PENGERTIAN DAN FUNGSI
CASH FLOW
Cash
flow ( aliran kas ) merupakan sejumlah uang kas yang keluar dan yang masuk
sebagai akibat dari aktivitas perusahaan, dengan kata lain adalah aliran kas
yang terdir dari aliran masuk dalam perusahaan dan aliran kas keluar perusahaan
serta berapa saldonya setiap periode.
Hal
utama yang perlu selalu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas
adalah memahami dengan jelas fungsi dana/uang yang kita miliki, kita simpan
atau investasikan. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi tiga yaitu :
1. fungsi likuiditas, yaitu dana yang tersedia untuk tujuan
memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan dalam waktu singkat relatif
tanpa ada pengurangan investasi awal.
2. fungsi anti inflasi, dana yang disimpan guna menghindari resiko
penurunan pada daya beli di masa datang yang dapat dicairkan dengan relatif
cepat.
3. capital growth, dana yang diperuntukkan untuk
penambahan/perkembangan kekayaan dengan jangka waktu relatif panjang.
Aliran
kas yang berhubungan dengan suatu proyek dapat di bagi menjadi tiga kelompok
yaitu:
1. Aliran kas awal ( Initial Cash Flow ) merupakan aliran kas yang
berkaitan dengan pengeluaran untuk kegiatan investasi misalnya; pembelian
tanah, gedung, biaya pendahuluan dsb. Aliran kas awal dapat dikatakan aliran
kas keluar ( cash out flow ).
2. Aliran kas operasional ( Operational Cash Flow ) merupakan
aliran kas yang berkaitan dengan operasional proyek seperti; penjualan, biaya
umum, dan administrasi. Oleh sebab itu aliran kas operasional merupakan aliran
kas masuk ( cash in flow ) dan aliran kas keluar ( cash out flow ).
Aliran
kas akhir ( Terminal Cash Flow ) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan
nilai sisa proyek ( nilai residu ) seperti sisa modal kerja atau nilai sisa
proyek lainnya yaitu penjualan peralatan proyek.
LANGKAH-LANGKAH
PENYUSUNAN CASH FLOW
Ada
empat langka dalam penyusunan cash flow, yaitu :
1. Menentukan minimum kas
2. Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran
3. Menyusun perkiraan kebutuhan dana dari hutang yang dibutuhkan
untuk menutupi defisit kas dan membayar kembali pinjaman dari pihak ketiga.
4. Menyusun kembali keseluruhan penerimaan dan pengeluaran setelah
adanya transaksi finansial dan budget kas yang final.
Cash flow memuat tiga
bagian utama, yang terdiri dari:
Cash in flow, pada bagian ini mengidentifikasi sumber-sumber dana yang akan
diterima, jumlah dananya dan waktu dalam periode tersebut, yang akan dihasilkan
berupa penjualan tunai, penjualan kredit yang akan menjadi piutang, hasil
penjualan aktiva tetap dan penerimaan lainnya. Perincian kas ini terdiri dari
dua sifat, yaitu kontinyu dan intermitan.
Cash out flow, pada bagian ini berhubungan dengan pengidentifikasian semua
kas yang sudah diantisipasi, antara lain pembelian barang dagang baku,
pembayaran hutang, upah, administrasi, dan pengeluaran lainnya. Cash out flow
juga punya dua sifat yang sama yaitu kontinyu dan intermitan
Financing ( pembiayaan ), pada
bagian ini menunjukan besarnya net cash flow dan besarnya kebutuhan dana jika
terjadi defisit.
PERHITUNGAN CASH FLOW
Perhitungan
cash flow dapat menggunakan tabel dan diagram cash flow umtuk mengetahui aliran
dana yang dipakai setiap periodenya. Untuk mengetahui lebih jelas perhitungan
cash flow dibawah ini merupakan contoh kasus sliran dana dalam perusahaan yang
dapat diselesaikan dengan perhitungan cash flow.
CONTOH CASH FLOW
Suatu perusahaan
elektronik merencanakan untuk menambah alat guna efisiensi pembuatan rangkaian.
Alat tersebut digunakan selama satu bulan dengan biaya pengadaan sebesar Rp. 10.000.000,-
dengan biaya perawatan pada lima hari pertama dan setiap sepuluh hari
seterusnya sebesar Rp. 3.000.000,- . Dengan keuntungan yang didapat setiap
sepuluh hari Rp.12.000.000,- berapakah keuntungan total selama alat tersebut
digunakan?
Tabel Cash Flow
Diagram Cash Flow
Dari tabel dan diagram dapat di perhitungkan total keuntungan
selama memakai alat tersebut adalah: [3 x 12.000.000] - [10.000.000 + (3 x
3.000.000)] = 17.000.000
sumber:
https://ridwanmuslim.wordpress.com/2013/10/03/pengertian-ekonomi-teknik/
http://haryono_putro.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/19541/EKONOMI+TEKNIK+DIKTAT.pdf
http://nurrachmad.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/40892/Pengantar+Ekonomi+dan+manajemen+1+per+temuan+1+%26+2.pdf
http://fe.petra.ac.id/files/files/EK4212_ch12.pdf
Tidak ada komentar:
Posting Komentar